Третья Песчаная улица расположена в районах Сокол и Хорошёвский на территории Северного административного округа города Москвы. Улица появилась конце 1940-х — начале 1950-х годов во время застройки района Песчаных улиц между Песчаной площадью и 2-й Песчаной улицей. На чётной стороне улицы возник обширный квартал сталинских домов.