Дворцовый проезд расположен в районе Вешняки на территории Восточного административного округа города Москвы. Проезд в Кускове назван Дворцовым в 1993 году по находившемуся в этом месте дворцу Шереметевых усадьбы Кусково. Ранее современный Дворцовый проезд составляли две стыкующиеся друг с другом под углом улицы — Оранжерейная и 1-й Дворцовый проезд, которые в середине 1990-х годов были объединены в одну улицу — Дворцовый проезд.