Потешная улица расположена в районе Преображенское на территории Восточного административного округа города Москвы. Бывший Проектированный переулок переименован в конце XIX века в связи с изменением типа городского объекта. Новое название было связано с некогда здесь расположенным «потешным городком» села Преображенское, где в конце XVII века жили потешные войска — участники военных игр молодого Петра I, будущие солдаты Семеновского и Преображенского полков.